党的二十届三中全会再次强调“多渠道增加城乡居民财产性收入”。随着收入增长和财富积累，人民对美好生活的向往特别是对高质量财富管理的需求日益增长，财富管理行业已成为居民增加财产性收入的重要渠道。近年来，数字金融创新不断涌现，我国财富管理行业做好数字金融大文章取得积极进展，尤其是大模型在财富管理领域应用取得新突破。今年以来，各类型财富管理机构数字化转型和大模型应用取得了哪些成效？呈现出哪些新趋势和新特点？财富管理行业数字化转型和大模型应用还面临哪些困难与挑战？对以上问题的回答，有助于推进财富管理行业更好实现高质量发展，值得政产学研各界共同探讨。

在此背景下，中国数字金融合作论坛联合中国人民大学财政金融学院与深圳香蜜湖国际金融科技研究院，于近日联合举办“财富管理行业如何做好数字金融这篇大文章”闭门研讨会暨《中国财富管理行业趋势报告（2024上）》发布会。与会专家围绕今年来我国财富管理行业发展呈现的新趋势、新特点展开全面探讨，分享数字财富管理行业优秀实践与案例，深入分析财富管理行业做好数字金融这篇大文章面临的困难与挑战，并就下一步财富管理行业数字化转型和高质量发展提出相关对策建议。

会议由清华大学五道口金融学院教授、华夏银行原行长、我院学术委员会委员张健华主持，分为主题演讲、报告发布、行业实践、专家点评、圆桌讨论等环节。

张健华

主题演讲

相关监管部门领导、相关行业协会领导、清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授张晓燕等三位专家受邀发表主题演讲。

张晓燕

报告发布

中国人民大学国际货币研究所副所长宋科汇报报告主要内容。

宋科

行业实践

中国建设银行个人金融部总经理孙娜，兴业银行财富管理部总经理李理，易方达基金副总裁、金融科技执委会主席陈丽园，华泰证券信息技术部联席负责人、数字化运营部总经理王玲等行业代表在行业实践分享环节发言。

孙娜

李理

陈丽园

王玲

专家点评

中国证券监督管理委员会原主席、我院学术委员会主任肖钢，中国人民银行原副行长李东荣，原中国保险监督管理委员会副主席周延礼，中国银行原行长李礼辉，国家金融监督管理总局原首席检查官王朝弟等领导在专家点评环节发言。

肖钢

李东荣

周延礼

李礼辉

王朝弟

圆桌讨论

华夏基金管理有限公司数据中心负责人王银春，中信银行财富管理部副总经理袁东宁，用友金融公司总裁郑海伟，百融云创科技公司高级副总裁陈立宇，北京银行财富管理部总经理王强，博时基金互联网金融二部总经理王济帆等行业代表在圆桌交流环节发言。

我国财富管理行业

数字化转型取得积极进展

中央金融工作会议提出，要建设金融强国，做好包括数字金融在内的五篇大文章。党的二十届三中全会强调“规范财富积累机制，多渠道增加城乡居民财产性收入”。在我国经济高质量发展的大背景下，居民理财需求快速增长，财富管理行业迎来重要发展机遇。截至上半年，我国财富管理资产规模超130万亿元，其中中国证券投资基金业协会登记备案的资产管理产品规模达70.6万亿元，保险资管行业管理规模约30万亿元，银行理财市场存续规模28.52万亿元。行业竞争格局逐渐清晰，根据2024年上半年公募财富管理产品（非现金类）保有规模指数，银行理财规模仍占据主导地位，证券公司公募财富管理产品保有规模和市占率有所收缩，公募基金规模阶段性回落，第三方机构以普惠性优势保持稳定地位。

会议指出，随着我国经济转型发展和居民财富不断积累，我国居民财富投资标的逐渐从房地产向金融资产迁移，财富管理理念也发生了明显变化：一是从单一、个人理财服务转向全面、家庭财富规划；二是从高净值客户“专属服务”转向普通居民“普惠服务”；三是从短期财产投资转向长期财富管理。在“数字化+大财富管理”时代背景下，数字化转型既是我国财富管理⾏业实现自身高质量发展的核心战略，也是做好数字金融大文章的主要路径，更是实现金融政治性人民性，助力建设金融强国的重要抓手。数字财富管理凭借服务门槛低、覆盖人群广、操作便捷、人力成本较低、不受时间地域限制和业务标准化程度高等优势，有效拓展了传统财富管理服务的深度与广度。金融科技通过提供更高效和个性化的投资服务，使得“千人千面”和“一客一策”的大众财富管理成为可能，助力化解投资复杂度高和投资人投资能力不足之间的矛盾，帮助个人投资者深入理解市场动态，理性分析投资标的，助力投资者在复杂市场环境中做出更明智的决策。

近年来，包括银行理财、基金、债券、保险等资产管理产品在内的我国财富管理行业数字化建设取得积极进展。会上，多家金融机构分享了财富管理数字化实践与经验。

银行业看，商业银行积极推进零售业务数字化转型，中国建设银行基于“大模型+小模型”融合的人工智能技术打造“帮得”AI助理，实现了入口统一、融合交付、智能高效、个性灵活。兴业银行完善以数字化为核心的客户经营体系，形成“数据探查-策略部署-渠道执行-效果回收-优化迭代”闭环管理模式，为不同客群提供个性化资产配置方案。中信银行为实现全客户、全产品、全渠道精准适配，全面应用AI相关技术，从AI能力、AI应用两方面入手，将“AI+金融”融入普惠型财富管理，打造数字人财富顾问体系。北京银行部署“北银投顾”“财报助手”“运营助手”等8款智能问答机器人和52项AI智能工具，探索打造“人+AI”的协同工作模式。

证券业看，证券公司持续加大科技投入，以客户为中心推进财富管理业务客户端、产品端和运营端数字化建设。华泰证券打造专业化的客户服务和投顾赋能双平台，精准匹配用户需求，全面提升用户获得感。

基金业看，期货公司监管综合信息（FISS）系统、证券投资基金信息披露（XBRL）系统、公募基金行业注册登记中央数据交换平台于2011年建设完成，私募基金信息披露、数据交换、销售交换、机构登记、产品备案、投资者风险揭示书、风险测评等工作全部电子化，为财富管理行业整体数字化转型奠定了坚实基础。在数字技术的赋能下，试点五年来基金投顾业务稳健发展，基金投顾试点机构从最开始的5家增加到近60家，智能投顾加速发展。易方达基金自研大语言模型EFundGPT，覆盖投研、办公、市场、运营合规等多个业务场景，实现综合提效13%。博时基金打造全资产、全流程、全球化的投研数字化支撑系统，实现实时精准估值、实时持仓、实时头寸、实时交易和实时风控计算。华夏基金积极推动投研数字化建设，建成灵犀（权益投研）、飞翼（固收投研）、万象（资产配置投顾平台）等多个数字智能投研平台，并推动华夏财富客户多端一体化，将财富移动端用户展业提升到多生态服务，优化服务模式、提升服务效能。

保险业看，依托数字技术保险产品供给更加丰富，更好发挥保障功能。国寿资产将数字化转型确定为一项长期性、基础性的重大战略任务，持续优化CLIMB数智投研工作平台、智能投资运营系统等前中后台系统，助力谱写数字金融大文章。截至今年三季度末，国寿资产管理资产规模突破6万亿元，成为资产管理规模全球第32位、中国第1位的大型资产管理机构。

财富管理行业数字化转型

仍面临诸多困难与挑战

会议指出，我国居民的消费水平、消费追求和财富积累已进入新阶段，迫切需要财富管理行业与数字金融深化融合发展。然而，当前我国财富管理行业数字化转型仍面临诸多挑战，特别是人工智能技术赋能财富管理行业智能化转型仍面临规则不清、数据不足、算力受限、成本过高等问题。

一是财富管理相关定义、业务范畴、行业规范和法律制度等尚不完善，难以对数字化转型形成有效指导。目前我国财富管理行业包含的金融产品与服务众多，不同机构所涉业务各自遵循《基金法》《信托法》等法律，可能存在监管套利。同时，各机构财富管理业务与资产管理业务的分界也有待明确，导致投资顾问和客户之间、投资人和管理机构之间关系模糊，可能出现利益冲突和行为误差。缺乏统一的监管规则与行业标准，使得财富管理行业通过数字化手段重塑业务流程、创新金融产品和服务、改善客户体验的方向与边界缺乏有效指导和规范，对财富管理行业深度数字化转型，尤其是投资决策的数字化转型支持不足。

二是数据开放共享不足制约财富管理数字化转型。目前，我国尚未建立完整的数据共享政策体系，缺乏明确的数据开放目录、开放流程和监督机制，数据安全和隐私保护方面存在风险，市场主体参与数据开放共享的积极性和主动性不足。此外，我国拥有庞大的数据资源，但数据资源分布在多个政府部门和机构中，公共数据壁垒现象严重，跨机构数据共享机制不健全，个人数据和企业数据流通不畅。数据开放共享不足和数据孤岛，使得数据资源难以被有效整合和利用，制约了财富管理行业数字化转型更“普”更“惠”更“精准”。

三是财富管理行业人工智能技术应用仍存较多制约。与国际领先机构相比，我国在算法、建模、机器学习、芯片设计等核心领域的自主可控性仍然不足，智能决策的稳定性和算法模型的可解释性依然不够，智能客服的“温度”不足。同时，以大模型为代表的人工智能快速发展和深度应用需要大量数据和算力投入，成本高昂，目前各类机构都在尝试自建大模型，可能造成重复建设和资源浪费，这些都可能制约人工智能技术在财富管理行业的进一步深度应用。

四是数字财富管理的普惠性仍待提高。目前我国财富管理行业虽然已通过数字化手段拓展了服务的广度与深度，但在长尾客户的触达与活跃提升方面仍存堵点，服务广大长尾客户的规模效益和营收效益并不乐观，为长尾客户提供的服务丰富性与质量也有待提高，财富管理普惠发展仍有较大空间。

财富管理拥抱科技创新

做好数字金融这篇大文章

会议认为，要深刻认识数字时代背景下财富管理行业发展方向，把握好数字金融发展的“一体两面”，以“数据+大模型”为基础，通过数字技术驱动财富管理数字化智能化转型，提升财富管理能力和水平，依托数字技术为不同群体提供全生命周期的财富管理解决方案，更好实现金融为民、金融向善，推动财富管理普惠性、社会性和公益性发展，助力国民财富水平提升，为数字经济发展和金融强国建设提供内生动力。

一是完善财富管理相关行业规范与法律制度。建议以信义义务为原则，在法律层面，比如《基金法》中明确财富管理的内涵、业务范畴与行为规范，并将财富管理纳入现行监管体系，实行统一监管。建议以相对完善的法律框架和行业规范，引导上市公司信息披露数字化建设与财富管理行业数字化转型同向发力，为财富管理投资决策环节数字化转型提供体制机制和数据支持。

二是加强数据治理，打通数据壁垒。完善数据开放政策，明确数据开放的范围、流程和权限，构建政府部门、金融机构、产业实体和第三方数据服务商之间的数据共享机制。推动公共数据在不同部门、不同机构间开放共享，更好发挥公共数据效用。建立健全数据标准和规范，夯实数据底座，持续提升数据供给质量，通过数字技术保障数据在清洗、加工与流通环节的安全性，提升数据真实性、准确性、完整性和及时性。

三是找准人工智能技术在财富管理行业应用的“小切口”。从经验看，人工智能技术在营销获客与转化、客户服务及陪伴、产品组合与推荐、投研及投资管理、风险管理与交易、员工赋能支持等六个环节，都能帮助提升经营提质增效和用户体验。支持金融机构根据自身实际状况，利用人工智能技术赋能关键环节，比如在交易端开发智能交易平台，提升询价以及报价效率，降低操作风险，在运营端做好“大模型”与“小模型”组合应用，强化投资能力、配置能力、服务适配能力和风险匹配能力，在客户端更好发挥人工智能技术在提高资产配置效率、增强投资者信任、改善投资者行为方面的作用。

四是以数字化手段提升财富管理普惠性。金融机构要坚持财富管理平台化、数字化、智能化转型，以客户为中心，以场景为载体，以数据为基础，以技术为驱动，提升长尾客户触达与活跃效率。要率先打通机构内部门间数据壁垒，通过数字技术构建更加全面的客户标签体系，提升客户画像精准度与配置策略匹配度。打造“AI+金融”新范式，以更低成本的人工智能技术提升金融服务供给能力，更好激发长尾客户活跃度，提升普惠财富管理的商业可持续性。